I derivati finanziari OTC: impatto sulla finanza pubblica

l gruppo di ricerca analizza l’utilizzo dei derivati OTC da parte della pubblica amministrazione italiana; in particolare le Regioni a statuto ordinario operano su questo segmento finanziario dal 2007. C. Oldani (Tuscia) si occupa dell’analisi degli effetti di politica economica, di stabilità finanziario e di arbitraggio regolatorio; B. Giannini (EU) si occupa dell’analisi della riforma delle regole di governance sul debito. T. Moldogaziev (Penn State University) sviluppa la modellistica di finanza e l’analisi empirica di tipo bayesiano. Il gruppo di ricerca ha collaborato con esperti di Imperial College di Londra e di New York University.

Tematiche di ricerca

Il progetto è volto ad analizzare l’impatto che i derivati OTC hanno sul debito contratto dagli enti locali italiani, dopo la riforma federale dello Stato. Quest’analisi evolve anche grazie alla revisione dei criteri contabili cui è soggetta tutta la Pubblica Amministrazione in Europa.

Pubblicazioni recenti

• OLDANI C, GIANNINI B (2022) Asymmetries in the sustainability of public debt in the EU: The use of swaps, Journal of Economic Asymmetires,  https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1703494922000093?dgcid=author
• Information Resolution and Subnational Capital Markets (2021) C. Martell, T. Moldogaziev, ISBN 978-0-19-008933-7
• Oldani C, Fantini G (2020). The use of swaps by local administrations: the case of Italian regions, 2007-2014. JOURNAL OF PUBLIC BUDGETING, ACCOUNTING AND FINANCIAL MANAGEMENT, ISSN: 1096-3367, doi: 10.1108/JPBAFM-12-2019-0184

• OLDANI C (2019) On the Perils of Structured Loans Financing in Italy and France, Global Policy, July. https://doi.org/10.1111/1758-5899.12686

• State and Local Financial Instruments, (2015) J. Craig, M, Luby, T. Moldogaziev, ISBN 978-1-78347-617-6.